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摘要 高频交易是科技与金融结合的产物,是资本市场的创新选择。本文着重论述了高频交易产生的市场风险以及在我国发展和监管中面临的困境,并从主体责任、风险控制、市场监管三方面提出监管建议。通过分析高频交易的现状及对市场的负面效应,本文认为应引入个股动态涨跌幅限制机制和错误撤销机制,避免系统性新风险的发生,修改《证券法》中完善高频操纵的认定,以监管科技应对金融科技,配套建立一套审计追踪系统,完善操纵市场的因果和责任认定。
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关键词:
操纵市场
系统性风险
算法备案
个股动态涨跌幅限制
审计追踪系统
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出版日期: 2019-02-25
发布日期: 2019-03-01
期的出版日期: 2019-02-25
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作者简介: 雍晨(1994-),四川绵阳人,西南政法大学人工智能法律研究院,助理研究员,研究方向为金融科技、金融证券法等。(重庆401120) |
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